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复旦大学金融总裁培训班:十图看清美国VC投资趋势

复旦大学金融与投资总裁班:——风投最爱哪个行业?十图看清美国VC投资趋势

项目金额越来越大、投资前估值也越来越高,天使、种子轮投资金额越来越高,但是项目数量呈下降趋势。风投青睐的行业基本没变,软件行业依然排名第一。

近日PicthBook发布了美国风投(venture capital)投资报告,整理总结了当西美国风投行业的流行趋势。投资项目减少,但是投资总额增长。

PitchBook创立于2007年,总部位于华盛顿州西雅图,主要做VC/PE数据分析应用,2016年10月,被国际权威评级机构晨星公司(Morningstar)以2.25亿美元收购,和晨星的合作,让Pitchbook为投资者提供的公共/私人市场行业的数据更加可靠。

尽管统计周期截止2017年第三季度,但是全年投资额预计将创十年来新高,与此同时投资项目连续第二年减少。

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项目金额越来越大。从2008到2017,金额超过2500万美元的项目越来越普遍,50万美元以下的项目几乎没有了。

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风投偏好独角兽公司。独角兽公司的发展优势带来虹吸效应,风投大手笔押注独角兽公司成为新常态。比如,三季度,WeWork吸收风投资金44亿美元,二季度,Airbnb吸收10亿风投资金。

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随着项目越来越大,投资前估值(pre-money valuation)也越来越高,尤其是后几轮投资。

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天使、种子轮投资金额越来越高,但是项目数量呈下降趋势。

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对初创公司的投资项目在三季度有所减少,但是今年整体投资金额增长强劲。

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风投青睐的行业基本没变。软件行业依然排名第一,其他行业基本也比较稳定。

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A轮融资额创下近十年来最高。

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今年前三季度,最终轮投资金额也非常强劲,总投资额360亿美元,高于2014年前的任何一年。

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截止三季度,仅有530家风投退出项目,是自2009年以来最少。

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